К преимуществам холдинга, учреждаемого в Нидерландах, по сравнению с аналогичным холдингом, создаваемым в Люксембурге, относятся менее жесткие требования, предъявляемые законодательством для использования льготного режима налогообложения в отношении доли в уставном капитале дочернего общества, а также налогового статуса этого дочернего общества. Цели в Люксембурге право на освобождение от налога при продаже акций дочернего предприятия требуется, чтобы размер пакета составлял не менее 25% от выпущенных акций, либо пакет должен быть приобретен за сумму не меньшую, чем 250 млн люксембургских франков, то право на аналогичное освобождение от налогов при долевом участии в Нидерландах имеют компании, владеющие не менее чем 5% акций других компаний. Дополнительным условием в Нидерландах является участие в управлении дочерней компании, но подтвердить такое участие в управлении в принципе не сложно. В отношении налогового статуса дочернего предприятия люксембургское законодательство устанавливает обязательность либо полного обложения налогом на прибыль в Люксембурге, либо обычный налоговый статус в стране регистрации, другими словами, ставка налога на прибыль в стране регистрации должна составлять не менее 15%. Для того чтобы получить освобождение от налогов при долевом участии в Нидерландах, достаточно, чтобы зарубежная дочерняя компания просто подлежала налогообложению в стране регистрации.
Сочетание вышеуказанных преимуществ нидерландских холдингов позволяет их учредителям получать освобождение от налогов, даже в тех случаях, когда этот холдинг осуществляет фактически портфельные инвестиции при соблюдении определенных условий.
Однако наибольшие преимущества нидерландских холдингов связаны с теми дополнительными возможностями, которые предоставляет связка «холдинг на Нидерландских Антильских островах — холдинг в Нидерландах». В принципе нидерландский холдинг так же, как и холдинги, учреждаемые в Люксембурге, Бельгии, Дании, Швейцарии, Соединенном Королевстве Великобритании и Северной Ирландии, Франции и других странах более или мене эффективно позволяют решать проблемы сбора доходов с дочерних предприятий на счета материнской холдинговой компании, сохранение и инвестирование их средств, но остается проблема распределения прибыли холдинга пользу его реальных владельцев. Когда доход распределяется между акционерами холдинговой компании по законодательству практически всех холдинговых стран, он попадает под обложение налогом у источника, как правило, по ставке 20—25%, если у страны, в которой зарегистрирована холдинговая компания, нет соглашений об избежании двойного налогообложения доходов со страной, в которую переводятся дивиденды, либо, как правило, по ставке 15%, если такое со-1ашение существует. Отдельное соглашение предусматривает более льготный режим обложения доходов у источника, но такие соглашения встречаются довольно редко.
Проблема налогообложения дивидендов, выплачиваемых холдинговой компанией, решается либо путем построения таких комбинаций, когда фактического распределения дивидендов реальным владельцам не происходит (часть дохода, необходимая для перевода владельцу холдинга, «сбрасывается» до перевода прибыли в холдинговую компанию), либо путем создания «структуры-звена» в той стране, которая одновременно соответствует следующим требованиям:
— она имеет наиболее благоприятное соглашение об избежании двойного налогообложения в отношении налога у источника на дивиденды со страной, в которой зарегистрирован холдинг;
- режим налогообложения доходов и другие условия являются приемлемыми для получателя дохода.
Главная |
| Карта сайта |
| Контакты
