В соответствии с действующим законодательством в каждом холдинговом центре могут быть особые требования по минимальному сроку владения акциями иностранных дочерних предприятий для целей предоставления налоговых льгот. Минимальный период владения иностранными акциями в один финансовый год установлен в Австрии, Германии, Дании (но три года для определенных видов поступлений), Испании и Люксембурге для компаний типа SOPARFI. Во Франции минимальный срок владения акциями иностранных компаний составляет два года. Требования такого рода отсутствуют в Люксембурге для холдинговых компаний образца 1929 года, Нидерландах, Швеции, Соединенном Королевстве Великобритании и Северной Ирландии, а также в Венгрии при условии, что компания имеет статус офшорной.
Некоторые страны вводят дополнительные ограничения и условия, которым должна соответствовать холдинговая компания для того, чтобы получаемые ею доходы не подлежали налогообложению. Так, в Дании установлено требование, в соответствии с которым иностранная компания должна подлежать налогообложению по ставке, которая незначительно ниже, чем аналогичная датская ставка. В Люксембурге иностранная компания должна облагаться налогом в иностранном государстве по ставке по меньшей мере 15%. В Испании установлены условия, в соответствии с которыми иностранная компания просто должна быть плательщиком иностранного налога на доходы. В Нидерландах иностранная компания должна подпадать под налогообложение иностранным налогом на общегосударственном уровне, но ставка является несущественным фактором.
В отдельных странах могут быть зафиксированы такие дополнительные условия, в соответствии с которыми вложения холдинговой компании не должны носить характера портфельных инвестиций (то есть обязательным условием является участие холдинга в управлении иностранной компанией), а кроме того акции не должны приобретаться с целью продажи третьим лицам. Подобные ограничения введены в Нидерландах и Швеции. Особые ограничения устанавливаются в Венгрии. В этой стране холдинговая компания, имеющая офшорный статус, не должна заниматься предоставлением финансовых услуг, а, кроме того, большинство директоров и служащих компании должны быть резидентами Венгрии.
В ряде стран устанавливается предельный размер соотношения между заемными и собственными средствами, получивший название «оговорки против тонкой капитализации» (под тонкой капиталицией понимается попытка придать фактической выплате дивидендов форму уплаты процентов). Предельные размеры показателя отношения задолженности к собственному капиталу установлены в Нидерландах — 85 : 15, в Испании — 75 : 25, в Венгрии — 4 : 1, в Люксембурге для SOPARFI — 75 : 25. В Германии подобного ограничения не установлено, однако проценты, уплачиваемые держателю акций — нерезиденту могут рассматриваться как дивиденды для целей налогообложения в соответствии с нормами национального налогового законодательства и нормами соглашений об избежании двойного налогообложения. Ограничения этого типа отсутствуют в Люксембурге для холдинговых компаний. Они не применяются в Австрии и во Франции.
Все холдинговые центры можно подразделить на три группы по признаку применения норм, ограничивающих трансфертное ценообразование по операциям, осуществляемым между зависимыми компаниями.
В первую группу включаются страны, не устанавливающие ограничений, связанных с трансфертным ценообразованием. В эту группу входят Дания и Франция.
Вторую группу составляют страны, не имеющие специальных норм по трансфертному ценообразованию, но применяющие подобное ограничение на практике. В эту группу стран включаются Люксембург и Нидерланды.
К странам, включившим подобные нормы в налоговое законодательство, относятся Австрия, Германия, Испания, Швеция, Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии, Венгрия.
Сфера деятельности холдинговых компаний является ограниченной. Если компания выходит за пределы установленных законодательских ограничений, она может либо потерять свой особый налоговый статус и в этом случае подпадает под систему налогообложения, применяемую к обычным компаниям, либо в зависимости от особенностей законодательства страны регистрации холдинга под налогообложение подпадают доходы от конкретных операций, выходящих за рамки обычной холдинговой деятельности. Ограничения и запреты на деятельность холдинговых компаний можно подразделить на общие, то есть применяемые практически во всех странах, и специфические, то есть запреты и ограничения на деятельность холдинговой компании, характерные для одной или нескольких стран. К общим запретам на деятельность холдинговых компаний относятся запреты:
— на владение объектами недвижимости (землей, зданиями, сооружениями), за исключением используемых непосредственно для деятельности холдинговых компаний;
— на осуществление коммерческой (производственной и торговой) деятельности непосредственно самой холдинговой компанией;
— на работу с физическими лицами.
Запрет на владение объектами недвижимости означает, что холдинговая компания не может сама непосредственно владеть недвижимостью, однако она имеет право владеть акциями дочерних компаний, которым принадлежат объекты недвижимости. То же самое относится и к запрету на осуществление коммерческой деятельности и на работу физическими лицами.
К общим ограничениям относятся:
— ограничения на размещение собственных средств на депозитных счетах в финансовых учреждениях;
— ограничение в форме максимально допустимого соотношения
величины заемных средств к величине оплаченного уставного капитала (может устанавливаться в законе либо на основе судебных прецедентов, либо на основе практики налоговых органов);
— установление максимально допустимого соотношения между величиной выпускаемых облигаций и величиной оплаченного уставного капитала (как правило, это общее ограничение для всех видов компаний).
Специфические запреты и ограничения могут относиться к предоставлению кредитов холдинговой компанией своим дочерним предприятиям и третьим лицам, к владению торговыми марками и патентами главным образом в отношении сублицензирования.
Все европейские холдинговые центры устанавливают жесткие требования в отношении минимального размера уставного капитала, минимальной доли оплаченного уставного капитала. Как правило, является обязательным юридический адрес холдинговой компании, сдача ежегодной отчетности, подтверждаемой лицензированным аудитором В отдельных странах устанавливается обязательность предоставление дополнительной финансовой отчетности (ежеквартальной), а также предусматривается обязательное составление и предоставление контролирующим инстанциям прогнозов деятельности компаний на предстоящий финансовый год.
Главная |
| Карта сайта |
| Контакты
